來源SCMP Technology•較早收集於 11h
中國光收發器暫避 FCC 禁令
規則變更可能重塑 AI 資料中心背後的光網路供應鏈。
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有什麼變化
FCC 已正式完成設備授權規則的更新。
為什麼重要
AI 資料中心營運商短期內可能仍保有更多高速光網路採購選項。不過，對於使用週期長的基礎設施採購，合規風險與未來限制仍是重要考量。
下一步行動
在下一次 AI 集群採購前，要求光網路供應商提供元件來源與 FCC 授權文件。
誰應關注：Enterprise & Security Teams
關鍵要點
- •FCC 已正式完成設備授權規則的更新。
- •含有特定「受管制名單」硬體的設備將面臨更嚴格要求。
- •根據此次更新，中國光收發器製造商暫未面臨立即的全面禁令。
關鍵數字60%66%27%50%
深度解析
背景與延伸：來自公開資料，非原文內容。引用 13 個來源。
增強重點摘要
- •路透社於2026年8月曾揭露美國白宮與FCC正研擬禁令，擬以惡意軟體注入與間諜風險為由阻擋中國光收發器進口，本次排除大幅緩解了該監管疑慮。
- •美國國防部早在2026年6月便將中國光模組龍頭中際旭創列入第1260H條「中國軍工企業」清單，限制了美軍國防承包商之採購。
- •中國廠商在全球數據通訊光收發器市場佔據主導地位，出貨量約佔全球三分之二（60%至66%），營收佔比達60%，其中中際旭創單一廠商市佔率即達27%。
- •美國超大型資料中心（包括微軟、亞馬遜、Alphabet與Meta）以及輝達對中國供應鏈高度依賴，輝達約60%的800G光收發器供應來自中際旭創與新易盛。
- •雖然中國在光模組封裝與組裝具主導優勢，但核心元件仍高度依賴西方晶片供應商，博通與Marvell的DSP晶片以及Lumentum、Coherent、三菱電機的高速EML雷射佔其模組物料成本（BOM）逾50%。
競品分析
中際旭創 (InnoLight)
- 總部地區
- 中國
- 全球市佔/產能情況
- 全球市佔率約27%，主導大量資料中心出貨量
- 800G/1.6T 模組供應狀況
- 輝達等主流AI大廠800G主要供應商之一
- 關鍵核心零組件依賴度
- 高度依賴美系DSP（博通/Marvell）與美日高速雷射
新易盛 (Eoptolink)
- 總部地區
- 中國
- 全球市佔/產能情況
- 具備高產能規模，與中際旭創共同供應約60%輝達800G模組
- 800G/1.6T 模組供應狀況
- 800G主要出貨商之一，正加速推進1.6T量產
- 關鍵核心零組件依賴度
- 核心DSP晶片與高速光晶片主要依賴美系/外國供應鏈
Coherent
- 總部地區
- 美國
- 全球市佔/產能情況
- 西方光通訊龍頭之一，自研光晶片能力強，但短期總裝產能不足以完全取代中國產量
- 800G/1.6T 模組供應狀況
- 供應800G/1.6T，需12至24個月擴產方能填補潛在中國缺口
- 關鍵核心零組件依賴度
- 具備高垂直整合度，自有雷射與光學元件技術
Lumentum
- 總部地區
- 美國
- 全球市佔/產能情況
- 高階光晶片與EML雷射主要供應商，組裝代工產能擴張受限
- 800G/1.6T 模組供應狀況
- 提供高速收發器及關鍵光學雷射核心元件
- 關鍵核心零組件依賴度
- 掌控關鍵高速EML雷射元件，亦向其他模組廠供貨
| 供應商 | 總部地區 | 全球市佔/產能情況 | 800G/1.6T 模組供應狀況 | 關鍵核心零組件依賴度 |
|---|---|---|---|---|
| 中際旭創 (InnoLight) | 中國 | 全球市佔率約27%，主導大量資料中心出貨量 | 輝達等主流AI大廠800G主要供應商之一 | 高度依賴美系DSP（博通/Marvell）與美日高速雷射 |
| 新易盛 (Eoptolink) | 中國 | 具備高產能規模，與中際旭創共同供應約60%輝達800G模組 | 800G主要出貨商之一，正加速推進1.6T量產 | 核心DSP晶片與高速光晶片主要依賴美系/外國供應鏈 |
| Coherent | 美國 | 西方光通訊龍頭之一，自研光晶片能力強，但短期總裝產能不足以完全取代中國產量 | 供應800G/1.6T，需12至24個月擴產方能填補潛在中國缺口 | 具備高垂直整合度，自有雷射與光學元件技術 |
| Lumentum | 美國 | 高階光晶片與EML雷射主要供應商，組裝代工產能擴張受限 | 提供高速收發器及關鍵光學雷射核心元件 | 掌控關鍵高速EML雷射元件，亦向其他模組廠供貨 |
技術深入
- 架構與介面演進：資料中心正由傳統可插拔光收發器（Pluggable Modules）向近封裝光學（NPO）與共封裝光學（CPO）過渡，以突破「銅退光進」的電氣損耗瓶頸。
- 核心物料構成（BOM）：高速光模組（如800G/1.6T）中，DSP（數位訊號處理器）與高速雷射（如200Gbps EML）佔據總物料成本超過50%。
- 上游供應鏈生態：關鍵DSP晶片高度集中於美商Broadcom與Marvell；高頻寬光發射雷射主要由Lumentum、Coherent及Mitsubishi Electric供應。
- 新型CPO趨勢：西方大廠（如Nvidia、Broadcom）積極推動將光學引擎與交換晶片共封裝（CPO），此舉可能在長期架構上逐步繞過傳統可插拔模組。
前景展望基於引用來源的 AI 分析
美國短期內難以切斷中國光收發器供應鏈
Coherent與Lumentum等西方替代廠商需耗時12至24個月擴增產能，立即實施禁令將直接癱瘓美系超大型資料中心的AI叢集擴建。
白宮針對中國AI光通訊硬體的國家安全審查仍將持續推進
儘管FCC本次豁免光收發器，但先前國防部1260H清單與惡意軟體疑慮顯示地緣政治監管風險未徹底消除。
時間線
2026-06
美國國防部將中國光模組龍頭中際旭創列入1260H清單
2026-08
外媒揭露美白宮與FCC研擬草案擬阻擋中國光模組進口
2026-09
FCC正式敲定更新規則並排除光收發器，帶動相關中企股價反彈
- 2026-06美國國防部將中國光模組龍頭中際旭創列入1260H清單
- 2026-08外媒揭露美白宮與FCC研擬草案擬阻擋中國光模組進口
- 2026-09FCC正式敲定更新規則並排除光收發器，帶動相關中企股價反彈
來源 (13)
Factual claims are grounded in the sources below. Forward-looking analysis is AI-generated interpretation.
1Chinese Optical Transceiver Makers Dodge US Ban Now Fcc Updates Rulesscmp.com2With Fcc Ban on New Chinese Made Optical Transceivers for Dcs Likely It May Be Time to Stock Upnetworkworld.com3Chinese Optical Module Stocks Rebound Analysts Downplay Mild AI Curbs Proposed USscmp.com4Proposed US Ban Chinese Optical Transceivers Threatens AI Data Center Boomfierce-network.com5Fcc China Ban AI Componentcounterpointresearch.com6Chinese Optical Transceiver Makers Dodge US Ban Now Fcc Updates Rulesscmp.com7Fcc Drafts Import Ban on Chinese Data Center Transceiversaiweekly.co8Fcc China Ban AI Componentcounterpointresearch.com9Fcc Optical Transceiver Ban China US Hyperscalersthenextweb.com10Usa Considering a Ban on Chinese Manufacturedreddit.com11fusionww.cominfo.fusionww.com12US China Tech War Coming Ais Plumbingscmp.com13biggo.comfinance.biggo.com
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