來源36氪•較早收集於 26m
摩根大通看好AI熱潮下新興市場股票
AI熱潮加低估值=下半年新興市場股票上漲潛力（20字）
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有什麼變化
AI投資熱潮推動新興市場股票反彈
為什麼重要
顯示AI相關新興市場企業投資機會，伴隨全球轉變。
下一步行動
評估台灣等新興市場AI晶片廠商，用於投資組合多元化。
誰應關注：Founders & Product Leaders
關鍵要點
- •AI投資熱潮推動新興市場股票反彈
- •新興市場估值相對成熟市場歷史低位
- •美債收益率下降、美元走弱利好資金流入
深度解析
本篇為 AI 生成分析，非原文內容。
增強重點摘要
- •摩根大通特別強調台灣與韓國的半導體供應鏈在AI硬體需求激增下，將成為新興市場獲利成長的主要驅動力。
- •分析指出，新興市場企業的獲利修正（Earnings Revision）趨勢已連續三個月優於已開發市場，顯示AI帶動的生產力提升正逐步反映在財報中。
- •摩根大通策略師指出，隨著全球供應鏈重組（China+1策略），東南亞國家如越南與印尼正因AI基礎設施建設需求，吸引了更多直接投資（FDI）流入。
前景展望基於引用來源的 AI 分析
新興市場指數（MSCI EM Index）下半年表現將優於標普500指數。
基於估值折價與AI硬體供應鏈獲利預期，資金配置將持續從高估值的美國科技股向具備成長潛力的新興市場輪動。
美元指數（DXY）若跌破100關卡，將觸發新興市場資產的強勁買盤。
美元走弱將直接降低新興市場國家的美元債務負擔，並提升其本幣資產對國際投資人的吸引力。
時間線
2025-01
摩根大通發布年度展望，首次將AI硬體供應鏈列為新興市場投資核心。
2025-08
摩根大通調整新興市場配置，增持台灣與韓國科技股權重。
2026-02
摩根大通發布報告，確認新興市場企業獲利修正幅度超越已開發市場。
- 2025-01摩根大通發布年度展望，首次將AI硬體供應鏈列為新興市場投資核心。
- 2025-08摩根大通調整新興市場配置，增持台灣與韓國科技股權重。
- 2026-02摩根大通發布報告，確認新興市場企業獲利修正幅度超越已開發市場。
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