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DTCC 將整合代幣化證券與 Stellar 網路
💡大型機構採用區塊鏈進行證券結算，標誌著 RWA 基礎設施的重大轉變。
⚡ 30-Second TL;DR
有什麼變化
DTCC 將整合代幣化證券平台與 Stellar
為什麼重要
此整合顯示機構對於將公共許可區塊鏈基礎設施用於現實世界資產 (RWA) 代幣化的信任度日益增加。
下一步行動
如果您正在構建金融基礎設施，請查閱 Stellar SDK 關於 RWA 代幣化的文件。
誰應關注：Developers & AI Engineers
關鍵要點
- •DTCC 將整合代幣化證券平台與 Stellar
- •專注於改善機構資產分配
- •Stellar Foundation CEO 確認戰略一致性
🧠 深度解析
Web-grounded analysis with 18 cited sources.
🔑 增強重點摘要
- •此次整合將代幣化高達114兆美元的資產儲備，包括美國國債、低風險機構基金、羅素1000指數成分股和ETF，從傳統金融（TradFi）資產池中釋放流動性。
- •Stellar之所以被選中，是因為其企業級合規功能、內建資產追回能力、高吞吐量架構，以及與富蘭克林坦伯頓、速匯金和Circle等主要金融機構建立合規關係的十年經驗。
- •DTCC於2025年12月收到美國證券交易委員會（SEC）的「不採取行動函」，授權其子公司DTC實施和營運一項新服務，以代幣化DTC託管的實體資產，為期三年。
- •Stellar網路上的代幣化資產預計將於2027年上半年推出，並將保留與傳統證券相同的投資者保護、權利和保障。
- •這項舉措是DTCC「多鏈策略」的一部分，旨在建立一個開放、可互操作的數位基礎設施，以連接傳統和數位市場，目標是實現更快的結算、更高的資產流動性、延長交易時間以及降低成本和風險。
🛠️ 技術深入
- Stellar共識協議 (SCP)：Stellar採用SCP（一種聯邦拜占庭協議系統）進行網路同步，提供低延遲和漸近安全性。
- 協議原生合規性原語：Stellar的協議原生合規功能包括資產級別控制，如授權標誌、凍結和追回能力，這些功能內建於其共識層，而非透過智能合約實施。
- 交易效率：該網路提供近乎即時的交易（分類帳關閉時間不到5秒），費用極低（原生資產的中位數費用約為0.000005美元），顯著降低了與傳統銀行業務相比的結算成本。
- 資產發行：此次整合利用Stellar的原生資產發行能力來創建傳統證券的數位雙生。
- 多幣種支持：Stellar支持9種以上法定貨幣的17種穩定幣，促進跨境穩定幣結算和多幣種交易。
- 互操作性：DTCC的策略強調開放、可互操作的數位基礎設施，代幣化資產預計在未來的迭代中能夠跨多個鏈互操作。
- 主要應用案例：機構的主要應用案例是抵押品流動性，實現24/7發布代幣以滿足變動保證金追繳、盤中和週末回購，以及優化證券借貸。
🔮 前景展望AI analysis grounded in cited sources
機構金融將加速採用公共區塊鏈進行資產代幣化。
DTCC作為全球金融市場基礎設施的支柱，選擇Stellar作為其代幣化證券平台的第一個公共區塊鏈，為其他機構樹立了先例，並驗證了公共區塊鏈在受監管環境中的可行性。
Stellar網路將成為機構級證券代幣化的主要基礎設施。
由於Stellar在合規性、安全性和企業級架構方面的長期承諾，以及DTCC選擇Stellar作為其114兆美元資產庫的代幣化試點，預計將吸引更多機構採用，使其在實體資產(RWA)代幣化領域佔據領先地位。
傳統金融市場的結算效率將大幅提升。
代幣化證券有望實現從數天到數分鐘的更快結算時間，增加資產流動性，並支持延長交易時間，從而降低成本和風險。
⏳ 時間線
2014
Stellar網路由Jed McCaleb和Joyce Kim共同創立。
2025-12
美國證券交易委員會(SEC)向DTC發出「不採取行動函」，授權DTC實施和營運一項新的服務，以代幣化DTC託管的實體資產。
2026-05-04
DTCC宣布其DTC代幣化服務的進展和時間表，計劃於2026年7月進行有限的生產交易，並於2026年10月全面推出該服務。
2026-05-27
DTCC和Stellar發展基金會(SDF)宣布計劃將DTC託管的資產代幣化並在Stellar網路提供。
📎 來源 (18)
Factual claims are grounded in the sources below. Forward-looking analysis is AI-generated interpretation.
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