Affirm Targets $100B Volume with Agentic Commerce Focus

•Affirm於2026年投資者論壇上揭示了五個中期增長動力，超越了之前的三個，其中包括其支付網絡、擴展的消費產品、國際市場以及旨在實現1000億美元年度商品交易總額（GMV）的新財務框架。
•Agentic Commerce（代理商務）是指AI代理代表消費者進行產品研究、比較和完成購買的模式，通常無需直接人工干預，而是根據用戶意圖、偏好和限制來執行任務。
•Affirm正積極與Google（包括Gemini應用程式、Google搜尋、Google Pay）和Stripe等主要平台合作，將其「先買後付」（BNPL）選項整合到AI驅動的商務體驗中，並利用共享支付代幣（SPT）和通用商務協議（UCP）/代理支付協議（AP2）等協議。
•Affirm的國際擴張包括與Shopify的獨家合作，將在澳洲、德國、法國和荷蘭推出服務，預計可開拓超過1.7兆美元的潛在市場。他們還於2026年初將與Wayfair的合作夥伴關係擴展到英國和加拿大。
•Affirm Card是重要的增長動力，擁有440萬活躍持卡人，平均每年消費2,400美元，持卡人消費額年增長率達130%。 Affirm的長期目標是達到2000萬活躍持卡人，年度總持卡人消費額達1500億美元。

📊 競品分析▸ Show

公司	主要特點	費用結構	承保模式	美國市場地位 (2025/2026)
Affirm	透明的「先買後付」分期付款，無隱藏費用或滯納金；Affirm Card；與Google、Stripe、Shopify等合作，積極拓展Agentic Commerce。	無滯納金或隱藏費用。	每筆交易實時獨立承保。	美國最大的BNPL貸方，按GMV計為美國BNPL市場第二大參與者。截至2026年3月31日，活躍消費者2680萬，活躍商家51.5萬。
Klarna	全球金融科技平台，提供多種支付計劃，包括免息分期和長期融資。	提供免息和有息選項。	未明確說明，但通常基於信用評估。	2025年3月取代Affirm成為Walmart的獨家BNPL合作夥伴。在歐洲市場（如德國）滲透率高。
Afterpay (Block)	以「四期付款」模式聞名，適用於線上和實體店。	通常為免息「四期付款」。	未明確說明，但通常基於即時信用評估。	2024年收入10.4億美元，年增長28%。
PayPal Credit / Pay-in-4	數字支付平台，提供短期分期融資選項。	提供免息和有息選項。	未明確說明，但通常利用PayPal現有用戶數據。	2024年BNPL交易量超過330億美元，年增長21%。 2022年Pay-in-4處理了200億美元。
Apple Pay Later	整合於Apple生態系統，提供「先買後付」服務。	未明確說明，但預計提供免息選項。	未明確說明，但預計利用Apple用戶數據和信用評估。	新興競爭者，受益於Apple龐大的用戶基礎。

Affirm的技術架構和Agentic Commerce實施細節：

核心服務架構：Affirm的結帳服務運行在Amazon EKS上，由多個微服務組成，並利用Amazon Application Load Balancer (ALB)、Amazon Aurora和STS等多個AWS服務。
實時承保：在結帳過程中，Affirm會對每筆交易進行實時信用決策，以提供個性化的分期付款方案。
高可用性目標：Affirm的架構目標是實現99.99%的可用性（即每年停機時間不超過52分鐘），主要通過單區域多可用區冗餘策略來達成。
架構演進：Affirm曾採用請求-響應和事件驅動架構的組合，主要使用Python，並利用Celery和RabbitMQ處理計算密集型微服務。
語言重構：為提高性能和可靠性，Affirm決定將大部分結帳微服務重寫為Kotlin，並針對同步結帳流程採用請求-響應架構，異步任務則繼續使用事件驅動模式，從而淘汰了Celery。
Agentic Commerce整合：
- Affirm正擴展與Stripe的合作，支持共享支付代幣（SPT），使AI代理能夠在不暴露敏感憑證的情況下，經用戶許可發起購買。
- Affirm也支持Google的代理支付協議（AP2）和通用商務協議（UCP），以在Agentic Commerce中實現BNPL擴展。
- Affirm的支付選項將整合到Google搜尋（AI模式）和Gemini應用程式中，通過Google Pay進行結帳。

Affirm將顯著提升其在全球BNPL市場的市佔率。

其積極的國際擴張，特別是與Shopify和Wayfair的合作，以及整合到Google Gemini等新興Agentic Commerce平台，使其能夠在傳統美國市場之外捕捉新的客戶群和交易量。

Agentic Commerce將推動Affirm的交易頻率和平均訂單價值增長。

通過讓AI代理無縫整合Affirm的透明支付選項，可減少購買摩擦，鼓勵更頻繁的使用，並在AI根據用戶偏好和財務計劃進行優化時，可能促成更大的購買。

Affirm對透明、無費用的BNPL模式的專注將成為其在不斷變化的監管環境中的關鍵差異化優勢。

隨著BNPL市場成熟並面臨日益嚴格的監管審查（例如英國金融行為監管局的監管），Affirm長期以來對無滯納金或隱藏費用以及實時承保的承諾將建立信任和合規性，可能淘汰不穩定的競爭對手。

2012

Affirm成立。

2025-03

Affirm與Walmart的獨家合作夥伴關係結束。

2025-04

Affirm與Shopify在加拿大推出服務。

2025-10-09

Affirm宣布支持Google的代理支付協議（AP2）。

2026-03-03

Affirm擴展與Stripe的合作，支持Agentic Commerce的共享支付代幣（SPT）。

2026-05-12

Affirm舉辦2026年投資者論壇，概述其以Agentic Commerce和國際擴張為核心的增長戰略，目標是實現1000億美元的年度GMV。

Affirm 以 Agentic Commerce 為核心，目標達成 1000 億美元交易額